亚太科技

　　公司简介

　　1、研发设计能力较强，技术、工艺优势明显

　　在"以销定产"的行业经营模式中，强大的研发设计能力是企业满足客户需求、扩大市场容量的必要条件。公司技术部（研发中心）负责新品、新技术、新工艺的开发，约38%的技术研发人员有3年以上的汽车铝挤压材行业研发经历，其中5人超过8年。公司拥有四十六项发明、实用新型和外观设计专利以及多项专有技术，并不断开展前瞻性技术研发。

　　正是由于公司拥有的先进、独特的工艺、技术以及强大的研发设计能力，使得公司产品具有"多品种、多牌号、多规格"和"高技术含量"的特点，可以满足不同客户不同产品需求，尤其如可锻高强度铝镁硅合金棒材、耐磨高硅铝合金棒材和ABS阀块用铝型材等产品属于行业内高端产品，细分领域内优势明显。

　　2、质量优势

　　公司拥有行业内先进的制造设备和精密检测仪器，确保公司具备规模化生产能力和产品质量符合特定标准。基于强大的研发能力、先进的工艺技术、齐备的生产检测设备和严格的质量控制标准，公司的产品质量较高，本公司及子公司海特铝业均先后通过了ISO/TS16949:2002和ISO/TS16949:2009质量管理体系认证。2008年12月公司的"海太牌铝及铝合金型材"被授予"江苏省名牌产品"称号。

　　由于公司对产品品质的保证，使得跟公司合作过的客户多与公司建立长期合作关系，也使得公司能够参与高科技项目的开发，为公司发展提供技术储备，如参与神舟六号载人航天飞船和运载火箭以及神舟五号飞船的新材料的研发等。

　　3、客户优势

　　公司客户涵盖国内外知名汽车零部件供应商，根据美国<财富>杂志对全球汽车零部件企业2008年销售收入排名，公司客户中德国博世、日本电装、美国德尔福、德国大陆集团位于前十行列。

　　截至本招股意向书摘要签署日，本公司已通过包括德国大陆集团、美国德尔福、日本法雷奥、上海汽车空调有限公司、浙江三花股份有限公司、上海贝洱热系统有限公司等在内的国内及全球58家汽车零部件商认证。"客户认证"不仅反映了客户对公司产品质量的认可，还反映了公司产品市场份额。公司拥有与不同需求客户配套的丰富经验，凭借在全球范围汽车铝挤压材行业享有高性价比的盛誉，已经成为亚太地区汽车轻量化材料重要供应商。

　　4、区位优势

　　汽车铝挤压材的生产和销售具有明显的区域特征。公司所处的地理位置产业集群优势明显。中国已经初步形成了六大汽车产业集群，分别是：长江三角洲、珠江三角洲、东北地区、京津环渤海地区、华中地区、西南地区。长三角地区汽车零部件产业比较齐全，汽车零部件产值比重可占到全国的37.2%（数据来源：《汽车蓝皮书-中国汽车产业发展报告2009》）。公司位于这一产业集群地区之中，具有明显的区位优势。

　　5、管理优势

　　公司建立了系统、完善的管理制度，从供应商开发、原材料采购、产品研发设计、产品生产、质量检测到产品交付全过程都有严格的管理程序，公司运营过程中的每一个模块和每一个细节都实行精细化管理。公司实行每日的生产班前会、产品评审会、生产协调会到每周的管理层会议和月度总经理会议，跟踪各部门、各车间、各班组的业绩指标和公司的各项经营指标，总结每天、每周、每月工作情况，共同商讨改进计划，来完善公司模块管理，保证各项运营流程顺畅。

　　公司拥有职业化的管理团队，其中80%的管理团队成员从业十余年，积累了丰富的管理经验，对行业状况、技术工艺和设备装置极为熟悉，并且对公司有很高的忠诚度，成为公司发展建设的中坚力量。特别是公司董事长周福海先生，二十世纪八十年代末就已进入汽车管材行业，亲身经历铝挤压材行业二十余年的发展，对于行业发展有敏锐的市场洞察力和深邃理解，能对不断发展的市场和技术做出前瞻性应对。

　　经营情况

　　公司致力于汽车铝挤压型材产品的研发和生产，具备较强的技术研究、开发、设计能力和丰富的成果转化经验，目前公司可以生产1系列至7系列牌号、铝管壁厚最小可达0.2mm、型材最大外接圆尺寸可达210mm的多种产品。产品具有“多品种、多牌号、多规格”的特点，可以满足不同客户多种需求。公司产品广泛应用于奔驰、宝马、别克、奥迪、福特、丰田、红旗、桑塔纳、捷达、东风、现代、比亚迪、奇瑞、长安等国内外知名品牌汽车。

　　公司正处于稳健、快速发展时期，产能产量逐年扩大，其中产能从2007年的32,000吨增长到2009年的42,000吨，年均复合增长率为14.56%；产量从2007年的29,217.78吨增长到2009年的37,948.88吨，年均复合增长率为13.97%，未来公司产量产能将继续保持快速增长。

　　亚太科技的品牌优势和市场先行优势将助推公司成为汽车铝挤压材行业的隐形冠军。

　　股票发行

　　根据深交所发行公告，亚太科技确定发行价为40.00元/股，按照发行后总股本与2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润计算的市盈率为67.80倍。本次发行4000万股，上网发行3207万股,申购代码:002540,发行日期:2011-01-06,中签率公告日:2011-01-10,申购资金解冻日:2011-01-11。

　　据发行公告显示,参与本次网上申购的单一证券账户申购委托不少于500股,超过500股的必须是500股的整数倍,但不得超过3万股。有利于资金规模较小的中小投资者进行申购。根据最近几次中小板新股的发行规模和网上申购中签率测算,再考虑到司尔特、新都化工、鸿路钢构、风范股份与亚太科技同日发行造成资金上的冲突,预计亚太科技的网上申购中签率约为1.333%左右。考虑到近期虽然新股破发现象较少，但新股上市当日平均涨幅较前期有所减小,不排除未来一段时间新股上市当日存在破发可能,建议投资者谨慎参与申购。